V drugem četrtletju 2020 je skupni uvoz kobaltovih surovin znašal 16.800 ton kovine, kar je 19 % manj kot v enakem lanskem obdobju.Med njimi je skupni uvoz kobaltove rude znašal 0,01 milijona ton kovine, kar je 92 % manj kot v enakem lanskem obdobju;skupni uvoz vmesnih proizvodov za mokro taljenje kobalta je znašal 15.800 ton, kar je 15 % manj kot v enakem obdobju lani;Skupni uvoz surovega kobalta je znašal 0,08 milijona ton kovine, kar je 57 % več kot v enakem obdobju lani.

Spremembe cen kobaltnih izdelkov SMM od 8. maja do 31. julija 2020

Podatki iz SMM

Po sredini junija se je razmerje med elektrolitskim kobaltom in kobaltovim sulfatom postopoma nagibalo k 1, predvsem zaradi postopnega okrevanja povpraševanja po baterijskih materialih.

Primerjava cen izdelkov SMM kobalt od 8. maja do 31. julija 2020

Podatki iz SMM

Edini dejavniki, ki so podprli zvišanje cen od maja do junija letos, je bilo aprilsko zaprtje južnoafriškega pristanišča, domače kobaltne surovine pa so bile tesne od maja do junija.Vendar pa so osnove taljenih izdelkov na domačem trgu še vedno prevelike, kobaltov sulfat pa se je ta mesec začel zmanjševati in osnove so se izboljšale.Povpraševanje na nižji stopnji se ni bistveno izboljšalo, povpraševanje po digitalni elektroniki 3C pa je vstopilo v izven sezone nakupov, zvišanje cen pa je bilo majhno.

Od sredine julija letos so se dejavniki, ki podpirajo zvišanje cen, povečali:

1. Konec dobave kobaltnih surovin:

Nova epidemija krone v Afriki je resna in potrjeni primeri na rudarskih območjih so se pojavljali drug za drugim.Proizvodnja zaenkrat ni prizadeta.Čeprav sta preprečevanje in nadzor epidemije na rudarskih območjih stroga in je verjetnost širjenja izbruhov v velikem obsegu majhna, je trg še vedno zaskrbljen.

Trenutno ima največji vpliv zmogljivost pristanišča Južne Afrike.Južna Afrika je trenutno najbolj prizadeta država v Afriki.Število potrjenih primerov je preseglo 480.000, število novih diagnoz pa se je povečalo za 10.000 na dan.Razume se, da odkar je Južna Afrika 1. maja odpravila embargo, se zmogljivost pristanišča počasi obnavlja, najzgodnejši razpored pošiljanja pa je bil poslan sredi maja;zmogljivost pristanišča od junija do julija je bila v bistvu le 50–60 % običajne zmogljivosti;glede na povratne informacije dobaviteljev kobaltnih surovin , Zaradi njihovih posebnih transportnih poti je urnik pošiljanja glavnih dobaviteljev enak kot v prejšnjem obdobju, vendar ni znakov izboljšanja.Pričakuje se, da se bo stanje nadaljevalo vsaj v naslednjih dveh do treh mesecih;Nedavni avgustovski razpored pošiljanja nekaterih dobaviteljev se je poslabšal, drugo blago in kobaltove surovine pa zasežejo omejene zmogljivosti južnoafriških pristanišč.

V drugem četrtletju 2020 je skupni uvoz kobaltovih surovin znašal 16.800 ton kovine, kar je 19 % manj kot v enakem lanskem obdobju.Med njimi je skupni uvoz kobaltove rude znašal 0,01 milijona ton kovine, kar je 92 % manj kot v enakem lanskem obdobju;skupni uvoz vmesnih proizvodov za mokro taljenje kobalta je znašal 15.800 ton, kar je 15 % manj kot v enakem obdobju lani;skupni uvoz surovega kobalta je znašal 0,08 milijona ton kovine.Medletno povečanje za 57 %.

Kitajski uvoz kobaltnih surovin od januarja 2019 do avgusta 2020

Podatki iz SMM&Chinese Custom

Afriška vlada in industrija bosta popravili rudo, ki je zagrabila nasprotnike.Po tržnih novicah bo od avgusta letos v celoti nadzorovala in nadzirala grabno rudo.Obdobje popravljanja lahko kratkoročno vpliva na uvoz nekaterih kobaltovih surovin, kar vodi do tesne ponudbe.Vendar pa letna dobava rude na roko po nepopolnih statističnih podatkih predstavlja približno 6-10% celotne svetovne ponudbe kobaltovih surovin, kar ima majhen vpliv.

Zato so domače kobaltne surovine še naprej tesne in se bo nadaljevalo vsaj 2-3 mesece v prihodnosti.Glede na raziskave in premisleke je domača zaloga kobaltnih surovin približno 9.000-11.000 ton kovinskih ton, domača poraba kobaltnih surovin pa približno 1-1,5 meseca, normalna kobaltova surovina pa vzdržuje zaloge od 2. marca.Epidemija je povečala tudi skrite stroške rudarskih podjetij, zaradi česar so dobavitelji kobaltnih surovin zadržani pri prodaji, saj so naročila zelo malo, cene pa so naraščale.

2. Dobavna stran taljenega izdelka:

Če vzamemo za primer kobaltov sulfat, je kitajski kobaltov sulfat julija v bistvu dosegel ravnovesje med ponudbo in povpraševanjem, nizka zaloga kobalt sulfata na trgu pa je podprla prilagajanje dobaviteljev kobaltovega sulfata navzgor.

Od julija 2018 do julija 2020 E Kitajska kumulativna bilanca kobaltovega sulfata

Podatki iz SMM

3. Stran povpraševanja terminala

Digitalni terminal 3C je v drugi polovici leta dosegel vrhunec nabave in zalog.Povpraševanje se še naprej izboljšuje za obrate za proizvodnjo kobaltove soli in proizvajalce kobaltovega tetroksida.Vendar se razume, da je zaloga kobaltnih surovin v glavnih tovarnah baterij na nižji stopnji vsaj 1500-2000 ton kovine, kobaltne surovine pa še vedno vsak mesec zaporedoma vstopajo v pristanišče.Zaloga surovin pri proizvajalcih litij-kobaltovega oksida in tovarnah baterij je višja od zalog kobaltovih soli in kobaltovega tetroksida.Optimistično je seveda tudi malo skrbi glede kasnejšega prihoda kobaltnih surovin v Hongkong.

Ternarno povpraševanje se začenja povečevati, pričakovanja pa se v drugi polovici leta izboljšujejo.Glede na to, da je nakup ternarnih materialov s strani elektrarn v osnovi dolgoročen, so trenutne akumulatorske in ternarne tovarne še vedno na zalogi in še vedno ni bistvenega povečanja nabavnega povpraševanja po nabavnih surovinah.Naročila na nižji stopnji le postopno okrevajo, stopnja rasti povpraševanja pa je nižja od stopnje rasti cen surovin, zato je cene še vedno težko prenašati.

4. Kataliza pritoka, nakupa in skladiščenja makro kapitala

V zadnjem času so se domači makroekonomski obeti še naprej izboljševali, večji pritok kapitala pa je sprožil znatno povečanje povpraševanja na trgu po elektrolitskem kobaltu.Vendar dejanska končna poraba visokotemperaturnih zlitin, magnetnih materialov, kemične in drugih industrij ne kaže znakov izboljšanja.Poleg tega so tržne govorice, da je nakup in skladiščenje elektrolitskega kobalta v tem krogu kataliziral tudi dvig cen kobalta, a novice o nakupu in skladiščenju še niso pristale, kar naj bi imelo majhen vpliv na trg.

Če povzamemo, bosta zaradi vpliva nove epidemije krone leta 2020 tako ponudba kot povpraševanje šibka.Osnove svetovne prekomerne ponudbe kobalta ostajajo nespremenjene, vendar se lahko razmere na področju ponudbe in povpraševanja znatno izboljšajo.Pričakuje se, da bo svetovna ponudba in povpraševanje po kobaltovih surovinah uravnotežila 17.000 ton kovin.

Na strani ponudbe je bil Glencoreov rudnik bakra in kobalta Mutanda zaprt.Nekateri novi projekti kobaltnih surovin, ki so bili prvotno načrtovani za začetek obratovanja v tem letu, bodo morda prestavljeni na naslednje leto.Kratkoročno se bo zmanjšala tudi ponudba ročne rude.Zato SMM še naprej znižuje svojo napoved o dobavi kobaltnih surovin za letošnje leto.155.000 ton kovine, kar je 6 % manj kot v enakem obdobju lani.Na strani povpraševanja je SMM znižal napovedi proizvodnje novih energetskih vozil, digitalnih in shranjevalnikov energije, skupno svetovno povpraševanje po kobaltu pa se je znižalo na 138.000 ton kovine.

Globalno ravnovesje ponudbe in povpraševanja po kobaltu 2018-2020

Podatki iz SMM

Čeprav se je povečalo povpraševanje po 5G, spletni pisarni, nosljivih elektronskih izdelkih itd., se je povečalo povpraševanje po litijevem kobaltovem oksidu in surovinah v zgornjem delu verige, vendar sta proizvodnja in prodaja terminalov za mobilne telefone z največjim tržnim deležem, ki jih je prizadela epidemija pričakuje se, da se bo še naprej krčila, kar bo zmanjšalo del vpliva na litij-kobaltov oksid in navzgor. Povečanje povpraševanja po kobaltovih surovinah.Zato ni izključeno, da se bo cena surovin v zgornjem delu oskrbne verige preveč zvišala, kar bi lahko povzročilo zamude pri načrtih zalog v prodajni verigi.Zato je z vidika ponudbe in povpraševanja po kobaltu rast cen kobalta v drugi polovici leta omejena, cena elektrolitskega kobalta pa lahko niha med 23-32 milijoni juanov/tono.